فهم أساسيات مخاطر الصرف الأجنبي في 5 دقائق

إن المعاملات في العملات الأجنبية تضعك تحت رحمة التقلبات في أسعار الصرف. إذا كان التقلب في اتجاه معين، فإنه يمكنك جني المكاسب. إما إذا كان التقلب في الاتجاه الآخر، فإن أرباحك ستتأثر بشكل كبير.

لمساعدتك في التعامل مع مخاطر المعاملات الخارجية في أوقات عدم اليقين، قمنا بتلخيص المعلومات الأساسية التي يجب أن تضعها في الاعتبار.

أربعة أمثلة على مخاطر الصرف الأجنبي

الاستيراد

تحديد مخاطر الصرف الأجنبي الخاصة بك

لا يمكنك إدارة مخاطر العملات الأجنبية الخاصة بك إلا إذا كنت على دراية بكل جزء من عملك ينطوي على العملات الأجنبية. قم بإنشاء قائمة بكافة المعاملات المقومة بعملة تختلف عن عملتك الأساسية، على سبيل المثال:

• الإيرادات الخارجية
• الدفع للمتعاقدين عن بعد والموظفين بعملاتهم
• استيراد المواد الخام
• الاستثمار في الأسهم والصناديق والسندات العالمية
• النفقات الكبيرة لمرة واحدة، مثل فتح مكتب خارجي

بالنسبة لكل عنصر، اذكر المبلغ الذي يستحقه حالياً وفقاً لسعر الصرف بين عملتك المحلية والعملة الأجنبية. يمكنك استخدام هذه الأرقام لوضع سيناريوهات مختلفة واختبار كيف يمكن للتقلبات أن تساعد أو تضر بأرباحك. على سبيل المثال، ماذا سيحدث إذا انخفضت عملتك المحلية فجأة بنسبة 20 في المائة مقابل العملات الأخرى التي تتعرض لها؟ هل يمكن أن يستمر التدفق النقدي الخاص بك، أو هل تحتاج إلى المزيد من رأس المال العامل لاستمرار العمل؟/p>

طلب الدفع بعملتك المحلية

من شأن هذا أن يضع العبء على عملائك لتحمل مخاطر التقلبات في سعر الصرف. على الرغم من كونه حلاً بسيطاً إلا أنه قد يجعل من الصعب القيام بأعمال تجارية إذا كان المنافسون على استعداد لتقديم معاملات أقل مخاطرة بالنسبة للعملاء بعملتهم المحلية.

إعطاء الأولوية للدفعات الفورية

يمكن أن يؤدي تحديد شروط الدفع بمدة أقصر إلى تقليل الفترة الزمنية التي تتعرض فيها لسوق العملات. يجب أن يكون هدفك أيضاً سد الفجوة بين الاتفاق على الصفقات مع المستهلكين والعملاء والموردين وتسوية المعاملات لهذه الصفقات.

رفع السعر أكثر لمراعاة التقلبات المحتملة

إذا كانت تقلبات العملة الخاصة بالعميل تتراوح بنسبة 3 في المائة سنوياً بالنسبة إلى عملتك، فيمكنك تحصيل رسوم إضافية بنسبة 3 في المائة في ذلك البلد. قد لا ينفع ذلك إذا أصبحت التقلبات بنسبة تزيد عن 3 في المائة أو إذا لم يدعم السوق هذه الزيادة، ولكن بخلاف ذلك، يمكن أن تساعدك في إدارة المخاطر.

الأخذ بالاعتبار مقاييس المخاطر الهامة

فيما يلي الأدوات الأكثر شيوعاً لقياس مخاطر العملات الأجنبية:

القيمة المعرضة للخطر (VaR) – وهو تقدير للمبلغ الذي قد تخسره أو تربحه في ظل ظروف سوق العملات العادية خلال فترة محددة.

التدفقات النقدية المعرضة للخطر (CFaR) - كيف يمكن أن يتغير التدفق النقدي المستقبلي خلال فترة محددة نتيجة لتقلبات سوق العملات الأجنبية.

الأرباح المعرضة للخطر (EaR) - إلى أي مدى يمكن أن تتغير إيراداتك خلال فترة محددة بناءً على أرقام الأرباح السابقة. كلما طالت الفترة الزمنية، زادت مخاطر الصرف الأجنبي.

تستحق هذه الحسابات النظر إذا كانت نسبة كبيرة من أعمالك تعتمد على الواردات أو الصادرات أو الاستثمارات الأجنبية.

الإقفال بمعدل ثابت

هناك منتجات مالية يمكنك استخدامها لتحديد سعر صرف حتى تعرف قيمة الصفقة تماماً عند إجرائها.

يقفل العقد الآجل لشراء العملات على سعر صرف لمعاملة مستقبلية، وبالتالي يحمي من أية تقلبات غير مواتية. ومع ذلك، في حال تقلبات الأسعار بطريقة كانت ستوفر المال أو تجنيه، فيجب عليك الالتزام بالسعر الذي وافقت عليه مع البنك الذي تتعامل معه.

إذا كنت ترغب في معرفة كيف يمكن أن تتأثر معاملاتك بالوباء، أو تتطلع لتوسيع أعمالك في أسواق جديدة، فهناك العديد من الخيارات للمساعدة في إدارة مخاطر العملات الأجنبية الخاصة بك. (في حال كنت ترغب بمناقشة الطريقة التي قد يقدم فيها بنك إتش إس بي سي المساعدة لك أو لشركتك فيما يتعلق بالمسائل التي تمت مناقشتها في هذه المقالات, أو أي شيء آخر, ولم تكن حينها من عملاء إتش إس بي سي, الرجاء الاتصال بنا بالنقر على زر "تواصل معنا" المبين أدناه).